Alfonso chào đời ngày 10 tháng 5 năm 1907 tại Cung điện Hoàng gia Madrid và được đặt tên là Alfonso Pío Cristino Eduardo Francisco Guillermo Carlos Enrique Eugenio Fernando Antonio Venancio. Cha ông là Quốc vương Alfonso XIII của Tây Ban Nha và mẹ là Vương hậu Victoria Eugenie của Battenberg. Là con trai cả của Quốc vương Tây Ban Nha ông được ban tước vị Hầu tước Figueroa và Thân vương xứ Asturias như thông lệ dành cho người thừa kế Tây ban nha. Sau 8 ngày chào đời, ông được rửa tội tại nhà nguyện hoàng gia của Cung điện Hoàng gia Madrid bởi Tổng giám mục Toledo và được cha ban tặng Huân chương lông cừu vàng Tây Ban Nha, Huân chương Charles III và Huân chương Order of Isabella the Catholic.[3]Ông cùng với Aleksey Nikolayevich của Nga là hai người kế vị bị mắc bệnh máu khó đông do mẹ của hai người họ đều là con gái lần lượt thứ 3 và thứ 9 của Nữ hoàng Victoria nước Anh.[4]